王绪瑾：中国保险业应采用数量性开放模式
时间：2019-05-22 11:03:35 来源： 本站
针对近期“银保监会拟推出12条对外开放措施”这一行业重要动向，北京保研公益基金会特邀我国保险业知名专家王绪瑾教授进行点评。
行业动向：去年4月，银行业保险业发布实施15条对外开放措施，市场反应积极，目前正在有序推进实施。在深入研究评估的基础上，近期拟推出12条对外开放新措施，旨在进一步完善金融领域外商投资和经营环境，激发外资参与中国金融业发展的活力。
王绪瑾：对保险业的进一步开放是个好事。
2001年入市的时候，其实并不是狼来了，而是羊来了。首先，完善的成熟市场靠的是技术，新兴市场靠的是胆量。2001年，我们的市场是不太成熟的。第二，中外合资保险公司受中外股东利益取向不同，以及监管限制条件的影响，成功率其实很低。一方面，外资股东面对的是成熟市场，需要实现利润，而中资股东面对的是新兴市场，需要实现规模，两者的经营理念很难平衡。另一方面，监管对外资公司在华经营的严格限制，也制约了其规模的扩大和业务的发展。
现在，随着我们的规则逐步与国际对接，市场主体也由当时的50多家，发展为现在的200多家，不仅中外竞争激烈，内资竞争也很激烈。无论保险公司还是经纪公司，都具有数量和开放经验方面的优势。所以这次的放宽对国内市场而言不会引起大的波动，相反会起到正能量作用。一方面，对国内保险市场和保险公司而言，可以促进国内竞争，吸收国外先进的公司治理经验和先进技术，促使国内保险公司改善管理。另一方面，对消费者来说，可以货比三家，得到更好的服务。保险服务化是国际上的一个总体趋势。
中国的保险市场有着很大的潜力。首先，市场经济制度的建立和完善为保险业提供了很多机会，商业保险的发展水平也是市场经济制度是否完善的一个重要标志。第二，社会保障体系的理顺，必然产生挤出效应。社会保障是保基本，需要职业年金和商业保险做补充。第三，资本市场的逐步向好，也为保险盈利提供了条件。一个稳健的资本市场，必然要有一个发达的保险市场做后盾，因为保险资金是资本市场的主要资金来源，是机构投资，还是长期投资、价值投资。同样，资本市场的完善也可为保险公司提高投资收益率。保险业往往通过投资盈利来弥补承保亏损，最后达到综合盈利，以便更好地提供承保服务，进而促进保险需求的增加，这又为资本市场增加了投资资金来源，增加了资本市场的流动性，资本市场也会进一步上升。这就形成了资本市场与保险市场的良性互动。因此对外开放可为中国的保险市场提供很多的机会。
我们在对外开放的过程中也应该把握几个问题。首先，外资是否应该享受超国民待遇？现在外资单一股东持股比例的上限放宽到了51%，三年之后不再设限。但根据我们目前股权管理的规定，中资公司单一股东的持股上限是三分之一。这就产生了外资和中资不平等的问题，外资还享受了超国民待遇。所以是否应该取消中资方面33%的限制，值得我们思考。第二个问题，应审慎监管，不要抑制创新。第三，应进行数量性开放，而非市场份额性开放。数量性开放即外资公司数量比较多，但所占市场份额比较低。这是国际经验，同时也有利于国内市场的稳定。
2001年入市的时候，其实并不是狼来了，而是羊来了。首先，完善的成熟市场靠的是技术，新兴市场靠的是胆量。2001年，我们的市场是不太成熟的。第二，中外合资保险公司受中外股东利益取向不同，以及监管限制条件的影响，成功率其实很低。一方面，外资股东面对的是成熟市场，需要实现利润，而中资股东面对的是新兴市场，需要实现规模，两者的经营理念很难平衡。另一方面，监管对外资公司在华经营的严格限制，也制约了其规模的扩大和业务的发展。
现在，随着我们的规则逐步与国际对接，市场主体也由当时的50多家，发展为现在的200多家，不仅中外竞争激烈，内资竞争也很激烈。无论保险公司还是经纪公司，都具有数量和开放经验方面的优势。所以这次的放宽对国内市场而言不会引起大的波动，相反会起到正能量作用。一方面，对国内保险市场和保险公司而言，可以促进国内竞争，吸收国外先进的公司治理经验和先进技术，促使国内保险公司改善管理。另一方面，对消费者来说，可以货比三家，得到更好的服务。保险服务化是国际上的一个总体趋势。
中国的保险市场有着很大的潜力。首先，市场经济制度的建立和完善为保险业提供了很多机会，商业保险的发展水平也是市场经济制度是否完善的一个重要标志。第二，社会保障体系的理顺，必然产生挤出效应。社会保障是保基本，需要职业年金和商业保险做补充。第三，资本市场的逐步向好，也为保险盈利提供了条件。一个稳健的资本市场，必然要有一个发达的保险市场做后盾，因为保险资金是资本市场的主要资金来源，是机构投资，还是长期投资、价值投资。同样，资本市场的完善也可为保险公司提高投资收益率。保险业往往通过投资盈利来弥补承保亏损，最后达到综合盈利，以便更好地提供承保服务，进而促进保险需求的增加，这又为资本市场增加了投资资金来源，增加了资本市场的流动性，资本市场也会进一步上升。这就形成了资本市场与保险市场的良性互动。因此对外开放可为中国的保险市场提供很多的机会。
我们在对外开放的过程中也应该把握几个问题。首先，外资是否应该享受超国民待遇？现在外资单一股东持股比例的上限放宽到了51%，三年之后不再设限。但根据我们目前股权管理的规定，中资公司单一股东的持股上限是三分之一。这就产生了外资和中资不平等的问题，外资还享受了超国民待遇。所以是否应该取消中资方面33%的限制，值得我们思考。第二个问题，应审慎监管，不要抑制创新。第三，应进行数量性开放，而非市场份额性开放。数量性开放即外资公司数量比较多，但所占市场份额比较低。这是国际经验，同时也有利于国内市场的稳定。
王绪瑾教授简介：
教 授、博士生导师
北京工商大学保险研究中心 主任
北京仲裁委员会 仲裁员
北京保险学会 副会长
中国保险学会 常务理事
亚太风险与保险学会 常务理事
国家减灾委专家委员会 专家
曾任教育部高校金融学类专业教学指导委员会 委员
曾任教育部高校经济学类学科教学指导委员会 委员
北京工商大学风险管理与保险学系 创始人
2016年度当代中国经济学家市场价值排行榜89位